近幾年，在全球(qiu)碳中和的宏觀(guān)背景下，新能源(yuán)汽車市場🍓迎來(lái)爆發式增長，帶(dài)動動力電池裝(zhuāng)車量持續提升(sheng)。

新能源汽車融(róng)彙新能源、新材(cái)料、互聯網、大數(shu)據、人工智能等(deng)多🔴種技術，正推(tui)動汽車從單純(chún)的交通工🏃‍♂️具向(xiàng)移動智能終端(duan)、儲能單元和數(shù)字空間轉變。動(dòng)力電池作爲新(xīn)💃能源汽車的核(hé)心部件，占新能(néng)源汽車總成本(ben)的40%左右，随着新(xīn)能源⛷️汽車滲透(tou)👅率的逐步提升(shēng)，動力電📱池将發(fa)展空間廣闊，預(yù)計2025年之後的市(shì)⭕場規模超萬億(yì)，未來五到十年(nián)将是動力電池(chí)的黃金發展時(shi)🎯期。

一、碳中(zhōng)和背景下，新能(neng)源汽車已成爲(wei)行業發展主線(xian)

随着全球能源(yuan)危機和環境污(wu)染問題日益突(tu)出，新⛱️能💁源汽車(chē)行業的發展受(shou)到高度重視，加(jiā)大新能源汽車(chē)的研🈚發生産力(li)度已經在全球(qiú)範圍内形成共(gòng)識。近年來，各國(guó)政府相繼将燃(ran)油車禁售提上(shang)議程，我國也已(yi)開始研究停止(zhǐ)生産✔️銷售傳統(tong)能源 汽車✌️的時(shí)間表，新能源汽(qì)車取代燃油汽(qi)車已成爲必然(ran)🈲趨勢。

從全球來(lái)看，世界各主要(yào)經濟體相繼提(ti)出“碳達峰😄、碳中(zhōng)和”方案。歐盟已(yǐ)制定嚴苛的綠(lǜ)色經濟複蘇計(jì)劃，2021年起對所有(yǒu)🚶新車實施二氧(yang)化碳排放量不(bu)超過95g/km的規定，同(tong)時歐盟委員會(huì)計劃🧡要求新車(che)和貨車的排放(fàng)量從2030年起下降(jiang)65%，從2035年開始下降(jiàng)100%，并且歐洲各大(da)車企也最遲🌐将(jiang)于2035年前停止銷(xiao)售燃油車型。

從(cóng)國内來看，我國(guo)已提出“雙碳目(mu)标”，将大力發展(zhan)新♌能源交通方(fāng)⛱️式，根據2025年12月1日(rì)國務院辦公廳(tīng)發布《新🤟能源汽(qi)車産業發展規(guī)劃（2021-2035年）》，到2025年，純電(dian)動乘用車新車(che)平均電耗降👈至(zhi)12.0千瓦時/百公裏(li)，新能源汽車新(xīn)車🔅銷售量達到(dào)汽車新車銷售(shòu)總量的20%左右。到(dao)2035年，純電動汽車(chē)将成爲新銷售(shou)車輛的主流，将(jiang)爲世界經濟發(fa)展注入新動能(neng)。

根據工信部指(zhǐ)導編制的《節能(neng)與新能源汽車(chē)技術路線圖2.0》，2025年(nián)新能源汽車占(zhan)汽車總銷量的(de)比重達到20%，2030年新(xīn)🍓能源汽車在總(zong)銷量的占比達(dá)到40%左右，2035年新能(néng)源汽車銷量占(zhàn)國内汽車市場(chǎng)銷量的50%以上。同(tóng)時混動新車的(de)占比也将在2030年(nián)達到傳統能源(yuan)乘用車的🔞75%以上(shàng)，2035年混動及新能(neng)源汽車在傳統(tong)能🤞源乘用車中(zhōng)🐆的占比将達到(dào)100%。《總路線2.0》預測2030年(nián)新能源汽車銷(xiāo)量将超過3000萬輛(liàng)，2035年新能源汽車(che)銷量将達到4000萬(wàn)輛以上。

二、受益(yi)于新能源汽車(chē)的快速發展，動(dong)力電池市場規(gui)模持續擴大

新(xīn)能源汽車産銷(xiāo)量同比均繼續(xu)保持高速增長(zhǎng)，同🌏比增速持續(xu)顯著領先行業(yè)。根據工信部數(shù)據，2021年我國新能(neng)源汽車♈銷量達(da)到352萬輛，同比增(zēng)長160%；根據乘聯會(hui)數據，2021年新能源(yuán)汽車國内零售(shòu)滲透率14.8%，其中12月(yuè)滲透率達22.6%，已超(chao)過《新能源汽車(chē)産業發展規劃(huà)》中制定的2025年達(dá)到20%滲透率的目(mu)标。

根據中國汽(qi)車動力電池産(chan)業創新聯盟數(shu)據，2021年，我🤟國🌍動力(li)電💚池産量爲219.7GWh，同(tóng)比增長163.4％；銷量爲(wèi)186GWh，同比增長182.3％；裝🤩車(chē)量爲154.5GWh，同比增🛀🏻長(zhǎng)142.8%。根據SNE數據，2021年全(quan)球各國注冊的(de)電動汽車電池(chí)電量總量爲296.8GWh，同(tóng)比增長102.2%，環比上(shang)漲37.3%。

三、中日韓企(qi)業占據全球動(dòng)力電池市場的(de)主要份額

從頭(tou)部企業來看，全(quán)球動力電池廠(chang)商主要集中在(zài)中日韓三國。根(gēn)據SNE Research發布的2021年全(quan)球動力電池裝(zhuāng)機量排行榜，中(zhong)國廠💯商6家、韓國(guo)3家、日本1家，前十(shí)名分别爲：甯德(dé)時代、LG新能源、松(song)下⁉️、比亞迪、SK On、三星(xīng)SDI、中創新航（中航(háng)锂電）、國軒🐪高科(kē)、遠景動力、蜂巢(chao)能源。

2021年，甯德時(shi)代在動力電池(chí)領域的全球裝(zhuāng)機量達到🏒96.7GWh，市場(chǎng)占有率🏃‍♂️爲32.6%，位列(lie)全球第一，這是(shì)甯德時代連續(xu)第五年登上全(quan)📱球最大動力電(diàn)池企業的寶座(zuo)，與2020年相比，其市(shì)場份額增加了(le)8個百分點；韓☎️國(guó)LG新能源排💞名第(di)二，2021年動力電池(chí)裝機量爲60.2GWh，市場(chang)占有率爲20.3%，是甯(ning)✊德時代最大💞的(de)競争對手；日本(běn)松下排名三，2021年(nián)動力電池裝機(ji)量爲36.1GWh，市場占有(you)率爲💘12.2%。

全球動力(lì)電池公司行業(ye)集中效應十分(fen)明顯，2019—2021年，前三家(jia)企🔞業合計占市(shì)場比例分别爲(wèi)63%、66%、65%；前十家企業所(suo)占市🏃場份🛀🏻額也(yě)🔞保持😍在90%以上。

我(wǒ)國在動力電池(chi)方向具有明顯(xian)優勢，2021年我國動(dong)力電池廠🔞商裝(zhuāng)機量占據全球(qiú)50%左右的市場份(fen)額，且我㊙️國在動(dòng)力電池主要🏃🏻材(cai)料供應鏈正負(fu)極，隔膜、電解液(yè)、配套齊全，可以(yi)進行完全獨立(li)的設計和量産(chan)，在全球汽車行(hang)業電氣✏️化的變(bian)革浪潮中，動力(lì)電池行👨‍❤️‍👨業相關(guān)企業将會明顯(xian)受益。

四、在電池(chí)技術路線上，磷(lín)酸鐵锂和三元(yuan)锂電各具❗優勢(shi)，在現階段仍是(shi)市場主流

2021年，我(wo)國磷酸鐵锂電(diàn)池裝車量爲79.8GWh，同(tong)比增長227.4%，占總裝(zhuāng)車量的51.7%；三元電(diàn)池的裝車量爲(wei)74.3GWh，同比增長91.3%，占總(zong)裝車量的48.1%。兩種(zhǒng)主流路線，占到(dao)總裝車量的99.8%。

從(cóng)發展曆程看，磷(lín)酸鐵锂的裝機(ji)量份額經曆了(le)一段先下降後(hou)增長的階段。2014年(nian)和2015年間，磷酸鐵(tiě)锂電池🚶‍♀️在新能(neng)源乘用車市場(chang)上一度占據主(zhu)導地位；之後☁️受(shou)到政策補貼的(de)影響，三元锂電(dian)池裝🔱機量從2016年(nian)起占據市場主(zhǔ)導地位；進入2020年(nian)以後，随着甯德(dé)時代CTP技術發展(zhǎn)，比亞迪電池的(de)推🥰出，針對高能(neng)量密度電池‼️（如(rú)三元锂電池🏃🏻‍♂️）補(bǔ)貼的下降和三(sān)元锂材料電池(chí)安全性問題🌂日(ri)益明顯，磷酸鐵(tie)锂電池市場份(fen)額重新🏃超🌏越三(sān)元锂電池。

目前(qian)，動力電池技術(shu)路線主要分爲(wei)磷酸鐵锂、三元(yuán)材料🔞，其使用場(chang)景各有不同，不(bu)存在技術上的(de)優劣替代關系(xi)☀️。其中，磷酸鐵锂(li)電池憑借較高(gāo)的安全性能、出(chu)色的循環性能(néng)、較低的成本，早(zao)期主要應用于(yú)新能源商⛷️用車(chē)，在近幾年，乘用(yòng)車磷酸鐵锂電(dian)池出🏃‍♀️貨量亦快(kuài)速增長；三元材(cai)料電池憑借能(neng)量密度高✌️、抗低(dī)溫、倍率性能高(gāo)的優勢，主要應(ying)用于新能源乘(cheng)用車。

行業分析(xī)師曾佑鵬認爲(wei)，近兩年受國内(nei)新能源汽🈲車補(bu)貼政📐策逐步退(tui)出的影響，三元(yuán)锂電池憑借更(geng)⛷️高能量密度獲(huò)得政策補貼的(de)優勢有所減弱(ruo)，疊加未來幾年(nian)電化學儲能領(ling)域對磷酸鐵锂(li)電池的市場需(xū)求上揚，使得磷(lin)🔴酸鐵锂電池産(chǎn)量增速超過三(sān)元锂電池；全國(guo)乘聯會秘書長(zhang)崔東樹認爲，與(yǔ)需要钴、鎳等價(jia)格高企且相對(duì)稀缺金屬的三(san)元锂電池相比(bi)，磷酸鐵锂電池(chí)成本更低，尤其(qi)在锂電正極、負(fu)🛀極♌、電解液等原(yuan)材料齊漲價的(de)當下，其規模化(hua)生産的成本壓(yā)力相對較小🏃🏻‍♂️。但(dan)崔東樹同時指(zhǐ)出，從材料角度(du)看，目前磷酸鐵(tie)锂電池能量密(mi)度已無太多上(shàng)⚽升空間，很可能(néng)限制其未來的(de)應用場景；中國(guo)科學🈲院電工研(yan)究所教授陳永(yong)翀認爲，未來新(xīn)能源汽車市場(chang)預期🈲将更加細(xi)分，在短程低速(su)或中短程電動(dong)車市場中，磷酸(suān)✌️鐵锂電池很可(kě)能維持主流地(dì)位，但對長程或(huo)其他用途車輛(liang)而言，三元锂💯電(diàn)池也有望維持(chi)♉一定優勢。

筆者(zhe)認爲，在沒有重(zhong)大技術創新商(shang)用前，磷酸鐵锂(lǐ)和📱三✨元锂電技(ji)術路線将并存(cún)發展，其中磷酸(suan)鐵锂依托安全(quán)🔞性能和循環充(chong)電優勢，更多發(fa)展低端車型和(hé)儲能方向；三元(yuán)锂電将更多往(wang)高鎳方向發展(zhan)，憑借其更高能(néng)量密度、耐低溫(wen)性能，占領高端(duan)車型♋市場。

五、鈉(na)離子電池、高鎳(nie)三元锂離子電(diàn)池和固态電解(jiě)質電池是未來(lai)動力電池的重(zhòng)要發展方向

随(suí)着動力電池的(de)需求量日益增(zēng)加，動力電池生(sheng)産企業也在尋(xún)找未來動力電(diàn)池的發📱展方向(xiang)，以目前已經公(gong)布的研究路徑(jing)來看，鈉離子電(diàn)池、高鎳💜三元锂(li)離子電池和固(gù)态電解質電池(chi)是廠商主要選(xuan)擇的技術發展(zhǎn)路徑。

鈉離子電(diàn)池原材料儲量(liàng)豐富，生産效率(lǜ)快，性能與市場(chang)上锂離㊙️子電池(chi)沒有明顯差異(yì)，可以有效降低(dī)動力電池生産(chǎn)成本。甯德時代(dài)在2025年12月1日發布(bu)鈉離子電池，相(xiàng)較于锂離子電(dian)池，鈉離子電池(chí)具有更低的成(chéng)本而且在儲運(yun)方面具有巨大(dà)優勢㊙️。鈉離子電(dian)🏃‍♀️池在原理與結(jié)構上與锂離子(zǐ)電池十分相似(sì)，僅在材料的選(xuan)擇上存在差異(yì)，鈉離子電池生(sheng)産線可以🏃🏻‍♂️沿用(yong)锂離子電池生(shēng)産線。目前鈉離(li)子電池初步應(yīng)⛹🏻‍♀️用于儲能和低(dī)速動力領域，随(suí)着甯德時代發(fā)布鈉離子動力(li)電池，鈉離子🏃‍♀️電(dian)池應在動力領(ling)域向替代锂離(lí)子電池又邁進(jìn)了一步。

鈉離子(zǐ)電池具有高能(neng)量密度，高倍率(lǜ)充電，優異的熱(rè)穩🐕定性，良好的(de)低溫性能和高(gāo)集成效率等優(you)勢。電芯單體能(neng)量密度達到160Wh/kg；常(cháng)溫充電15分鍾，電(dian)池容量可以達(dá)到80%以上；在-20℃低溫(wēn)環境中，放電保(bao)持率可以達到(dao)90%以上；系統集成(chéng)效🥵率可以達到(dào)80%以上。根🔴據甯德(dé)時代公布的研(yán)究計劃，下一代(dài)鈉離子電池的(de)研發目标是200Wh/kg以(yi)上。

高鎳三元锂(li)電池是以動力(li)電池中鎳含量(liang)爲主要判🔞斷☁️标(biāo)準🏃🏻，主要包括6系(xi)、8系三元锂電池(chi)，甚至是正在研(yán)究的9系三元锂(li)電池，在中高端(duan)新能源乘用車(che)上有廣闊應用(yong)前景，在未來解(jiě)決安全性☎️的前(qian)提下，中高端乘(chéng)用🎯車動力電池(chí)能量密度将有(yǒu)質的飛躍。高🛀鎳(niè)三元锂電池較(jiao)高能量密度帶(dai)來的優勢将驅(qū)動即使在單位(wèi)成本價格依舊(jiu)高于的情況下(xia)，實現綜合成本(běn)接近磷酸鐵锂(lǐ)電池。目前全🏃‍♂️球(qiu)主要動力電池(chi)生産廠商在高(gao)鎳電池研發上(shang)均有布局。

固态(tài)電解質電池在(zài)安全性，穩定性(xìng)，循環壽命額能(néng)量密👈度⚽等方⁉️面(miàn)具有巨大優勢(shi)，有望解決安全(quán)問題。使用固态(tai)電解質代替當(dāng)前锂電池中的(de)易燃電解質溶(róng)液，可以更安全(quán)密集地儲存能(néng)量，使用固态電(dian)㊙️解質将減少對(duì)銅和鋁的需求(qiú)🍓，不再對隔膜和(hé)液态⛱️電解液産(chan)生❌依賴，但目前(qian)也存在着技🈲術(shu)不成熟，生産成(cheng)本高昂，關鍵材(cái)料制備困難等(děng)缺陷，但固态電(dian)解質電池可以(yǐ)有🚶‍♀️效減少動力(li)電池組體積，保(bao)障動力電池安(an)全，商業化前景(jǐng)廣闊，未來必定(dìng)成爲主流研究(jiū)方向。

整體來看(kan)，全球新能源汽(qì)車發展勢頭明(ming)确且強勁，随着(zhe)新能💃🏻源汽車滲(shèn)透率和銷量的(de)持續提升，動力(li)電池作爲新能(néng)源汽車的🏃🏻‍♂️“心髒(zang)”，将迎來廣闊的(de)市場🤩空間和黃(huáng)金發展時期；在(zài)技術上路線方(fāng)面，一定時期内(nèi)磷酸🔞鐵锂和三(sān)元锂電将并存(cún)發展，長期來看(kan)鈉離子電池、高(gao)鎳三元锂離子(zi)電池和固态電(diàn)解質電池有望(wang)脫穎而出，實現(xian)電池💔性能質的(de)突破。